俄罗斯鱼糜产量明显落后于捕捞量
2025年俄罗斯狭鳕鱼糜产量曾创下89,000吨历史纪录，但2026年的市场情况已经发生明显变化。截至5月27日，俄罗斯两大鱼糜生产企业：俄罗斯渔业公司（RFC）和Gidrostroy的船冻鱼糜产量均出现大幅下降。其中：RFC鱼糜产量25,625吨，同比下降25.7%；Gidrostroy鱼糜产量9,644吨，同比下降24.8%。
同期，鄂霍次克海狭鳕捕捞量约110万吨，同比下降4.4%。捕捞量仅小幅下降，但鱼糜产量下降幅度超过20%，显示原料正在向其他利润更高的产品转移。
业内人士表示，鱼片和去头去脏（H&G）产品价格持续上涨，正在吸引加工企业将更多原料投入这些产品生产，而非鱼糜加工。
A季A级鱼糜基本售罄
俄罗斯生产商透露，2026年A季A级鱼糜几乎已经全部售出。一家大型俄罗斯狭鳕企业销售负责人表示：“市场上已经没有可谈判的2026年A级鱼糜，去年12月至今年1月期间基本完成销售，目前仍在收尾执行合同。”由于产量低于原计划，卖方手中的可销售数量明显减少。
预计，未来几个月日本、中国和韩国市场都将感受到供应缺口带来的压力。
B季报价突破4美元关口
随着货源收紧，俄罗斯生产商开始提高B季报价。根据市场成交信息，俄罗斯A级鱼糜（凝胶强度700+）A季价格约为每公斤3.20-3.30美元。进入B季谈判后，卖方报价已提高至3.70美元/公斤。
中国和韩国市场的采购热情进一步推高价格。
多位市场人士透露，同等级产品在韩国釜山船边交货价（FOB）已达到4.10-4.20美元/公斤。部分供应商预计，未来成交价格可能进一步升至4.30美元/公斤。
一位俄罗斯企业人士表示：“中国和韩国对优级鱼糜需求非常强劲，大量采购A级产品，部分采购商已经开始寻找次级规格替代部分A级货源。”
中国和韩国采购速度快于日本
当前亚洲市场最大的变化并非价格上涨，而是采购节奏发生变化。过去，日本长期是俄罗斯鱼糜最重要的买家之一。现在，中国和韩国正越来越多地提前锁定资源。
数据显示，2026年1月至4月，中国、日本和韩国三国合计进口俄罗斯狭鳕鱼糜及相关冷冻鱼肉产品24,996吨，已经超过同期美国出口至三国市场的21,974吨。
同期中国进口12,059吨俄罗斯产品；韩国进口5,121吨；日本进口7,816吨。中国和韩国合计进口量达到17,180吨，已经是日本进口量的两倍以上。俄罗斯供应商表示，中国和韩国不仅采购规模扩大，而且往往更早进入市场。当日本买家开始采购时，市场上可供选择的货源往往已经明显减少。
日本库存降至低位
日本库存情况开始受到市场关注。日本农林水产省数据显示，截至2026年3月底，日本冷冻鱼糜总库存为47,272吨，连续第五个月低于5万吨。其中狭鳕鱼糜库存为28,504吨，连续第四个月低于3万吨。
虽然较2025年3月底的28,314吨略有增加，但市场关注点已经从当前库存转向未来补货能力。东京一位进口商表示：“真正的问题不是今天的库存水平，而是下一轮采购之后库存会变成什么样。”
日本企业仍在等待，尽管供应趋紧迹象越来越明显，日本市场采购节奏依然相对谨慎。部分日本买家认为，过去多年市场最终总能找到货源，因此仍不愿意提前锁定采购量。这种观望情绪在中小型鱼糜制品企业中尤为明显。
俄罗斯供应商认为，日本市场长期形成的采购习惯短期内很难改变。不过，随着中国和韩国持续提前锁货，以及俄罗斯鱼糜产量低于预期，亚洲市场可流通资源正在快速减少。2026年下半年至2027年初，日本市场面临的供应压力可能进一步加大。
